Getting a business loan is important for various reasons, such as business expansion, handling day-to-day expenses, and purchasing important equipment or materials. If you are new to applying for a business loan, it is natural to be confused about how to get started and what documents will be required.
In this article, we will explain the process of getting a business loan and highlight how to apply easily. And read and understand this article completely.
Features and Benefits of Business Loan 2024:
Before knowing how to get a business loan, it is important to understand some of the important features and benefits of this loan:
- No Collateral Required
One of the advantages of a business loan is that it does not require any collateral. This facility simplifies the loan process, making it convenient even for new entrepreneurs who do not have significant assets to pledge. - Flexible Repayment Term
Business loans offer easy and comfortable repayment terms. Entrepreneurs can customize payment schedules to match their business’s financial flow, providing flexibility to meet the unique needs of each business. - Minimum Documentation
Getting a business loan requires some documentation. This facility not only speeds up the application process but also reduces the burden of excess administration on the borrowers, so that they can focus more on running their business. - Fast Disbursement of Funds
One of the advantages of a business loan is that it disburses funds quickly. Once approved, the amount of money is instantly deposited into the borrower’s bank account. This quick transfer ensures that entrepreneurs can meet immediate financial needs without delay, and helps in effective business management. - Credit Based Interest Rate
The interest rate charged by the lender is based on the credit history of the applicant. This personalized view means that people with strong credit profiles get more favorable terms. This shows the importance of maintaining credit history in borrowing for business purposes.
How to get Business Loan 2024?
To get a business loan, a professional option is to look into seeking financial assistance from a bank or financial institution. It includes applying for a loan to start a new business or to expand your existing business. The interest rate charged by the bank depends on the loan amount and repayment period.
> Check Credit Score
While applying for a startup loan, lenders usually check the applicant’s credit score. For new businesses, it takes time to build a credit history, which is usually available after 6-12 months. Business loans often require a personal guarantee, so the owner’s credit score matters to lenders.
> A credit score greater than 700 increases the chances of loan approval, indicating that the applicant is likely to make timely payments. Because of this, potential loan applicants should check their credit score before applying for a startup loan. These simple steps facilitate a streamlined and more informed application process, which can increase the chances of loan approval.
Eligibility Criteria for Business Loan 2024 :
Before knowing how to go about getting a business loan, it is important to understand the eligibility criteria. Included in the generally accepted criteria.
– Age : 21 to 65 years
– Residence : Indian Resident Permanent Domicile
– Credit Qualification : Good CIBIL Score
– Professionalism of Business : Strong business plan and professional strategy
Apart from fulfilling these criteria, some important documents have to be submitted along with the loan application. Jetman is given as follows.
Required Documents for Business Loan 2024:
- Two passport size photos
- Identity Proof : PAN Card, Passport, Aadhaar Card, Voter ID or Driving License
- Proof of Residence : Passport, Driving License, Aadhaar Card, Postpaid Phone Bill or Voter ID
- Proof of Age : Passport or PAN Card
- Last 6 months bank statement
- Income Proof: ITR and Salary Slip
- Proof of signature : Bank approved signature, PAN card or passport
- Proof of IFSC Code : Canceled or scanned check and copy of bank account first page with ID
આ બધા દસ્તાવેજોને વ્યવસ્થિત અને ઉપલબ્ધ રાખવી લોન અરજી પ્રક્રિયાને સરળ બનાવે છે, જેથી સફળ અને સારા માર્ગે મંજૂરીની સંભાવના વધે છે.
બિઝનેસ લોન 2024 માટે ઓનલાઇન અરજી કરવા માટેના પગલાં :
અહીં જણાવેલ પગલાં અનુસરીને તમે સરળતાથી બિઝનેસ લોન ઓનલાઈન માટે અરજી કરી શકો છો:
1. લોનદાતાની વેબસાઇટ પર જાઓ
લોનદાતા ની સત્તાવાર વેબસાઇટ પર જાઓ અને ઓનલાઈન અરજી ફોર્મ શોધો.
2. ઓનલાઈન અરજી ફોર્મ ભરો
ઓનલાઈન અરજી ફોર્મ સત્ય અને સંબંધિત વિગતો સાથે પૂર્ણ કરો. તમામ ક્ષેત્રોને યોગ્ય રીતે ભરો.
3. જરૂરી દસ્તાવેજો અપલોડ કરો
લોનદાતા દ્વારા આપેલી સૂચનાઓ મુજબ બધા જરૂરી દસ્તાવેજો લેગો. આમાં ઓળખાણનો પુરાવો, સરનામાનો પુરાવો, નાણાકીય નિવેદન અને અરજીમાં આપેલા અન્ય દસ્તાવેજો શામિલ હોઈ શકે છે.
4. અરજી સબમિટ કરો
બધા માહિતી અને દસ્તાવેજો અપલોડ કર્યા પછી, ઓનલાઈન પોર્ટલ મારફતે અરજી સબમિટ કરો.
5. પસંદગીની સૂચના
સફળ સબમિશન પછી, નોંધો કે તમારું અરજી પ્રાપ્ત થયું છે, તે જાણાવવા માટે તમારી નોંધાયેલા ઈમેલ એડ્રેસ અથવા મોબાઈલ નંબર દ્વારા પસંદગીની સૂચના અપાશે.
6. તપાસ પ્રોસેસ
લોનદાતા સંસ્થાનો પ્રતિનિધિ પુષ્ટિ માટે તમારી સાથે સંપર્ક કરશે. જો જરૂર પડે, તો તમને વધુ માહિતી અથવા સ્પષ્ટતા પૂરી પાડવાની જરૂર પડી શકે છે.
7. લોનની ઓફર
તપાસ પ્રક્રિયા પછી, લોનદાતા તરફથી લોનની ઓફર પ્રાપ્ત થશે. આ ઓફરમાં લોનની મંજૂર રકમ, વ્યાજ દર અને અન્ય શરતોનું વિગતવાર વર્ણન હશે.
8. મંજૂરી અને વિતરણ
જો તમે લોનની ઓફર માન્ય કરો છો, તો છેલ્લું પગલું લોનદાતા દ્વારા મંજૂરી મેળવવાનું છે. મંજૂરી પછી, છેલ્લી લોનની રકમ તમારા નિર્ધારિત બેંક એકાઉન્ટમાં સીધો જમા કરવામાં આવશે.
ભારત સરકારે સ્ટાર્ટઅપ્સ માટેની બિઝનેસ લોન 2024 :
ભારત સરકાર દ્વારા MSME અને સ્ટાર્ટઅપ્સને સપોર્ટ કરવા માટે વિવિધ સ્ટાર્ટઅપ બિઝનેસ લોન યોજનાઓ રજૂ કરવામાં આવી છે. મહત્વપૂર્ણ યોજનાઓમાં સમાવિષ્ટ છે:
~ બેંક ક્રેડિટ સુવિધા યોજના
નેશનલ સ્મોલ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ કોર્પોરેશન (NSIC) દ્વારા સંચાલિત બેંક ક્રેડિટ સુવિધા યોજના MSME એકમોની ક્રેડિટ જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. NSIC વિવિધ બેંકો સાથે સહયોગ કરે છે, જે લવચીક ચુકવણી શરતો સાથે લોન સરળ બનાવે છે. કેટલીક કિસ્સાઓમાં, ચુકવણી સમયગાળો 11 વર્ષ સુધી વધારી શકાય છે.
~ પ્રધાનમંત્રી મૂડ્રા યોજના (PMMY)
2015 માં માઇક્રો યુનિટ્સ ડેવલપમેન્ટ અને રિફાઇનાન્સ એજન્સી (MUDRA) હેઠળ લોન્ચ કરેલ PMMY વિવિધ બિઝનેસ ક્ષેત્રોને લોન પ્રદાન કરે છે, જેમાં ઉત્પાદન, વેપાર અને સેવાઓનો સમાવેશ થાય છે. આ યોજના લોનને ત્રણ શ્રેણીઓમાં વર્ગીકૃત કરે છે – ઇન્ફેન્ટ, જ્યૂનિવાઈલ અને યૂથ – જે વિવિધ કદ અને જરૂરિયાતોવાળી બિઝનેસ માટે અનુકૂળ છે.
~ Credit Guarantee Scheme (CGS)
This scheme is administered by the Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises (CGTMSE). CGS is available to new and existing MSMEs, engaged in services or manufacturing activities. It provides credit guarantee for loans up to ₹2 crore, and promotes financial inclusion for various industries.
~ Standup India
Launched in April 2016 and managed by SIDBI, Standup India provides loans to industries engaged in manufacturing, trade or services. Providing loans of ₹10 lakh to ₹1 crore, the scheme has a viable repayment period of 7 years and a tenure period of up to 18 months.
~ Sustainable Finance Scheme
This scheme focuses on providing loans to industries committed to sustainability and sustainability. It supports green energy, renewable energy, technology hardware and non-renewable energy schemes, which are in line with the government’s environmental goals.